Fondsgebundene Lebensversicherung

Bei der fondsgebundenen Lebensversicherung handelt es sich um eine besondere Form der kapitalbildenden Lebensversicherung. Sie unterscheidet sich von der klassischen Kapitallebensversicherung in erster Linie dahingehend, dass die Versicherungsbeiträge in Fonds investiert werden, was eine Erhöhung der Renditechance zur Folge hat.

Weil die Versicherungsbeiträge in Fonds investiert werden, lässt sich die Wertentwicklung der Police nur äußerst schwer prognostizieren. Aus diesem Grund garantieren die Versicherer auch keine Ablaufleistung. Eine Ausnahme stellen lediglich fondsgebundene Lebensversicherungen dar, deren Beiträge ausschließlich in Garantiefonds investiert werden – in diesem Fall ist die Nennung einer Ablaufleistung möglich.

Die Fonds, in welche die Versicherungsbeiträge fließen, können in der Regel von den Versicherungsnehmern selbst ausgewählt werden. Allerdings kann es in diesem Zusammenhang von Versicherer zu Versicherer sehr deutliche Unterschiede geben. Bei einigen Anbietern können die Versicherungsnehmer lediglich aus einer festgelegten Palette an Fonds auswählen, bei anderen Anbietern ist es hingegen so, dass sämtliche am Markt verfügbaren Fonds mit der Versicherung kombiniert werden können. Des Weiteren besteht bei einigen Anbietern auch die Möglichkeit, mehrere Fonds miteinander zu kombinieren.

Aufgrund der Tatsache, dass die Beiträge in Fonds investiert werden, können auch negative Renditen erwirtschaftet werden. Aus diesem Grund gestaltet es sich sehr schwierig, fondsgebundene Lebensversicherungen zu verkaufen oder zu beleihen – und sollte sich ein Finanzdienstleister finden, der einer Beleihung zustimmt, so muss der Versicherungsnehmer meist einen hohen Sicherheitsabschlag in Kauf nehmen.

Allerdings werden negative Renditen nur vergleichsweise selten bzw. nur in besonders schlechten Börsenjahren erzielt. Auf lange Sicht betrachtet erzielen fondsgebundene Lebensversicherungen stets höhere Renditen als klassische Kapitallebensversicherungen. Damit die Aussichten auf eine hohe Verzinsung des Kapitals steigen, ist es deshalb empfehlenswert, verhältnismäßig lange Versicherungslaufzeiten zu vereinbaren.

Beim Abschluss einer fondsgebundenen Lebensversicherung gilt es vor allem auf die Kosten zu achten. Diese lassen sich sehr gut miteinander vergleichen. Insbesondere dem Ausgabeaufschlag sollte man eine hohe Aufmerksamkeit zukommen lassen, da er einen der größten Kostenfaktoren darstellt, der auf die spätere Rendite Einfluss nimmt.