In den vergangenen Tagen bin ich gleich über mehrere Artikel zum Thema Baufinanzierung gestolpert, die unter anderem die Einbindung von KfW Darlehen empfehlen. Zuletzt war es um die Fördermöglichkeiten der KfW Bank ein wenig still geworden, doch nun scheinen deren Darlehen wieder häufiger empfohlen zu werden. Gerade weil die Darlehen als Förderdarlehen bezeichnet werden, sind potentielle Darlehensnehmer ganz Auge und Ohr, wenn Finanzierungsberater von diesen Darlehen sprechen.

Allerdings darf man sich von der Bezeichnung nicht täuschen lassen: Letzten Endes handelt es sich hierbei um gewöhnliche Immobiliendarlehen, die lediglich mit ein paar Besonderheiten aufwarten. Zum Teil kann die Einbindung sehr empfehlenswert sein, weil sich dadurch die Finanzierungskosten senken lassen, zum Teil macht die Einbindung überhaupt keinen Sinn. Im Endeffekt kommt es immer auf den Einzelfall und vor allem auch auf die aktuellen Zinskonditionen am Markt an.

Es ist längst nicht immer so, dass die Aufnahme von KfW Mitteln zu einem finanziellen Vorteil führt. Daher gilt auch für diese Art von Darlehen, dass zuvor exakt kalkuliert werden muss: Nur so lässt sich mit Gewissheit sagen, wie es um diese Darlehen steht und ob sich deren Einbindung positiv auf die Gesamtfinanzierung auswirkt.

Gerade wenn der Kostenvorteil nur geringfügig ist, gilt es zu überlegen, ob man die Darlehen tatsächlich benötigt. So blenden zum Beispiel viele Darlehensnehmer aus, dass der Großteil der KfW Immobiliendarlehen an eine tilgungsfreie Zeit gekoppelt ist. Während dieses Zeitraums ist keine Tilgung gestattet und gleichzeitig fallen Zinsen an. Des Weiteren gelten die Förderkonditionen nur einmalig. Nach dem Ablauf der Zinsbindung muss bei der KfW zu marktüblichen Konditionen weiterfinanziert oder alternativ eine Umschuldung vorgenommen werden. Somit kann man sich schnell eine Menge Arbeit aufhalsen.

Daher ist es umso wichtiger, genau zu rechnen oder sich von einem unabhängigen Finanzierungsberater bei der Finanzierungsgestaltung helfen zu lassen, damit man letzten Endes die richtige Entscheidung trifft.