Angehende Eigenheimbesitzer sind nach Einschätzung von Experten gut beraten, wenn sie bei ihrer Finanzierung einen Beleihungsauslauf von mehr als sechzig Prozent des Verkehrswertes nicht überschreiten. Dieses Beleihungsniveau gilt als kritische Marke, da fast alle Banken bei über den Wert hinausgehenden Finanzierungen deutliche Zinsaufschläge erheben. Grund für die Verteuerung ist dabei das aus Sicht der Geldhäuser höhere Ausfallrisiko.

Die verbleibenden vierzig Prozent des Investitionsvolumens müssen allerdings nicht aus eigenen Mitteln finanziert werden. Der Staat fördert den Erwerb von Immobilienvermögen und stellt über die bundeseigene Kreditanstalt für Wiederaufbau günstige Darlehen zur Verfügung, die nachrangig ins Grundbuch eingetragen werden können und damit aus Sicht der Hausbank Eigenkapital darstellen. Im Rahmen des Wohneigentumsprogramms der KfW können bis zu dreißig Prozent der Erwerbskosten (maximal 100.000 Euro) auf diese Weise finanziert werden. Das Darlehen ist in den ersten Jahren tilgungsfrei und kann über einen Zeitraum von bis zu 35 Jahren gestreckt werden. Die Beantragung und die Abwicklung erfolgen über Vertriebspartner der KfW, worunter sich insbesondere Sparkassen und Genossenschaftsbanken finden.

Mit dem Förderbank-Darlehen im Rücken benötigen Bauherren lediglich zehn Prozent der Bau- oder Erwerbskosten in Gestalt eigener Mittel, wobei die Erwerbsnebenkosten selbstredend aus eigener Tasche zu finanzieren sind. Die Kombination aus einem Zehntel Vermögen und drei Zehnteln Nachrangdarlehen ermöglicht dann die Aufnahme eines Darlehens zu den günstigsten Konditionen, sofern die persönliche Bonität und das Einkommen entsprechend hoch ausfallen.

Zinsaufschläge bei Finanzierungen mit einem Beleihungsauslauf von mehr als sechzig Prozent verteuern das „Projekt Eigenheim“ beträchtlich: Die Zuschläge werden nicht nur für den über die kritische Marke hinausgehenden Darlehensanteil, sondern vielmehr für das gesamte Engagement erhoben.