Es ist vollkommen klar, dass nur das Einholen und Vergleichen mehrerer Finanzierungsangebot letzten Endes zu einer günstigen Baufinanzierung führen kann. Nur wenn man sich Zeit nimmt und den Markt gezielt durchleuchtet, wird es einem gelingen, ein günstiges bzw. das passende Immobiliendarlehen zu finden. Nicht selten kommt es hierbei vor, dass angehende Darlehensnehmer eigene Kalkulationen durchführen möchten: Heutzutage ist Microsoft Excel ein weit verbreitetes Programm, dessen Umgang viele PC Anwender beherrschen. Da verwundert es nicht, dass einzelne Darlehenskalkulationen eigenständig am PC vorgenommen werden.

Allerdings kommt es hierbei immer wieder zu Schwierigkeiten. Der Großteil der Interessenten muss sich eingestehen, bei den ersten Kalkulationen auf Zahlen zu kommen, die von den Tilgungsplänen der Banken abweichen. Dies führt schnell zu Irritationen, schließlich möchte man den Tilgungsverlauf nachvollziehen können.

In so gut wie allen Fällen sind die Fehlkalkulationen auf die Verwendung des falschen Zinssatzes zurückzuführen: So gut wie alle Interessenten, die zum ersten Mal einen Tilgungsverlauf in einer Tabellenkalkulation darstellen möchten, rechnen mit dem Effektivzins. Diese Herangehensweise erfolgt nicht grundlos: In zahlreichen Ratgebern ist immer wieder zu lesen, dass es beim Vergleich von Darlehen darauf ankommt, stets mit dem Effektivzins zu rechnen.

Jedoch ist der Effektivzins ein Zinssatz, der zur Durchführung von Kalkulationen nicht geeignet ist. Er berücksichtigt die monatliche Tilgung sowie eventuell anfallende Gebühren – letztendlich soll er es ermöglichen, die Finanzierungskosten einzelner Darlehen direkt miteinander zu vergleichen. Wer jedoch kalkulieren möchte, muss unbedingt den Nominalzins heranziehen. Der Nominalzins ist der eigentliche Zinssatz, mit welchem die Banken rechnen und unter anderem die Zinslast ermitteln. Deshalb ist es unabdingbar, bei Darlehenskalkulationen stets auf den Nominalzinssatz zu blicken – dann gehen die Kalkulationen auch auf.