So gut wie alle Darlehen, die im Rahmen einer privaten Baufinanzierung aufgenommen werden, unterliegen einer so genannten Zinsbindung. Dies hat zur Folge, dass es sich alles andere als einfach gestaltet, ein Darlehen vorzeitig zu verlassen: Es ist nicht ohne weitere Möglichkeit, das Darlehen frühzeitig an die Bank zurückzuzahlen. Aufgrund der vereinbarten Zinsbindung muss gewartet werden, bis deren Ende erreicht ist.

Die vorzeitige Kündigung eines Immobiliendarlehens gestaltet sich aufgrund der Zinsbindung äußerst schwierig: Zum einen muss die Bank den Kunden erst einmal aus dem Darlehensvertrag heraus lassen, zum anderen gilt es die Vorfälligkeitsentschädigungen aufzubringen. Bei der Vorfälligkeitsentschädigung handelt es sich um eine Gebühr, welche den Zinsschaden der Bank kompensieren soll.

Das Interesse an vorzeitigen Darlehensrückzahlungen ist derzeit besonders groß – ein Umstand, der auf das niedrige Zinsniveau zurückzuführen ist. Weil Immobiliendarlehen derzeit besonders günstig zu haben sind, sind viele Darlehensnehmer der Meinung, jetzt vergleichsweise preiswert aus ihren Darlehensverträgen aussteigen zu können. In der Realität sieht es jedoch ganz anders aus: Aufgrund der Tatsache, dass sich die Zinsmärkte im Keller befinden, belaufen sich die Vorfälligkeitsentschädigungen auf besonders hohe Beträge.

Grund ist der Wiederanlagezins, den die Bank erzielen kann, wenn sie den zurückgezahlten Restschuldbetrag auf dem Markt anlegt. Weil die Zinsen derzeit so niedrig sind, erzielt die Bank keine sonderlich gute Verzinsung. Somit fällt die Differenz zwischen der Guthabenverzinsung und dem Darlehenszins besonders groß aus.

Für Darlehensnehmer, die ihre Immobiliendarlehen vor dem Ablauf der Zinsbindung zurückzahlen möchten, sind dies keine guten Zeiten: Für sie wäre es von Vorteil, wenn die Marktzinsen vergleichsweise teuer wären.