Bei der klassischen Immobilienfinanzierung über einen Bausparvertrag müssen potentielle Käufer und Bauherren vergleichsweise geduldig sein: Es dauert viele Jahre, bis ein Bausparvertrag zuteilungsreif ist und das Darlehen abgerufen werden kann. Weil viele Leute nicht so lange warten möchten, haben die Bausparkassen reagiert: Schon seit mehreren Jahren bieten sie eine Finanzierungsvariante an, die eine Kombination aus Sofortdarlehen und Bausparvertrag verkörpert – man spricht auch vom sogenannten Bausparkonstrukt oder vom Bauspar-Kombikredit.

Diese Form der Finanzierung wird von den Bausparkassen mittlerweile sehr stark beworben und erfreut sich daher auch auf Kundenseite einer zunehmenden Beliebtheit. Vor allem die Tatsache, sofort finanzieren zu können und gleichzeitig von einer Zinssicherheit bis zum Ende der Finanzierung zu profitieren, kommt sehr gut an.

Allerdings haben Verbraucherschützer nun vor dieser Variante der Baufinanzierung gewarnt: Immobilienkäufer und Bauherren unterschätzen oftmals die Zinsbelastung. Auf den ersten Blick sehen entsprechende Finanzierungsformen günstiger aus, als sie es eigentlich sind. Die Bausparkassen verweisen insbesondere auf die niedrigen Bausparzinsen – allerdings gelten diese erst viele Jahre später, wenn der Bausparvertrag vollständig bespart ist. Zuvor fallen deutlich höhere Zinsen durch die Zwischenfinanzierung an. Außerdem wird ein höherer Kapitalbetrag aufgenommen: Damit der Bausparvertrag schneller zugeteilt werden kann, erfolgt die Aufnahme eines höheren Kreditbetrags, der den eigentlichen Finanzierungsbedarf übersteigt. Dieses Kapital wird genutzt, um den Bausparvertrag schneller zu besparen.

Insbesondere wegen der erhöhten Kreditaufnahme reicht es nicht aus, beim Vergleich mit anderen Finanzierungsformen auf die Höhe des Zinssatzes zu achten. Um einen transparenten Vergleich durchführen zu können, gilt es die Gesamtkosten (sämtliche Kosten, die während des Finanzierungszeitraums anfallen) zu ermitteln und diese zu vergleichen.